Bedah Saham IPO MINE: Profil Emiten, Laporan Keuangan, Prospek Bisnis

Di awal bulan Maret 2025 Bursa Efek Indonesia akan kembali kedatangan emiten yang berasal dari saham energi. Calon emiten yang satu ini bergerak di bidang bisnis penunjang pertambangan. Tahun ini, Perusahaan sudah berpengalaman lebih dari 20 tahun di bidang jasa pertambangan hingga mengantongi kontrak dari Weda Bay Nickel. Emiten ini adalah PT Sinar Terang Mandiri Tbk, dengan kode saham IPO MINE.

Profil Singkat Emiten

PT Sinar Terang Mandiri Tbk (MINE) merupakan Perusahaan modern dan profesional yang berfokus pada proyek pertambangan dan infrastruktur di Indonesia.

PT Sinar Terang Mandiri didirikan pada Desember 2004 di Manado sebagai kelanjutan dari CV Sinar Terang yang didirikan sejak Desember 1997 silam, dan telah berkembang menjadi kontraktor tambang pertambangan pilihan dan terpercaya.

Perseroan juga bergerak dalam bidang pekerjaan tanah dan pembuatan infrastruktur, jalan, jembatan dan drainase, pemindahan lapisan penutup, pengambilan bijih, pengangkutan bijih, manajemen stockpile, dan pengapalan bijih.

Emiten MINE melangsungkan kegiatan bidang usaha aktivitas penunjang pertambangan dan penggalian lainnya. Saat ini, PT Sinar Terang Mandiri Tbk (MINE) tengah melakukan aktivitas jasa penunjang pertambangan nikel di Morowali, Sulawesi Tengah, dan di Weda, Maluku Utara, melalui perjanjian kontrak antara Perseroan dengan pemberi kerja.

Perseroan mempunyai visi untuk menjadi Perusahaan pertambangan unggul dengan kegiatan usaha terpadu. Dengan misi Bersama memberikan yang terbaik untuk kegiatan pertambangan nasional yang semakin maju.

Adapun susunan permodalan dan pemegang saham MINE pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut, Mitra Berkarya Sukses Selalu (95,05%), dan Sinjo Jefry Sumendap (4,95%).

Detail Rencana IPO Saham MINE

Saham MINE melakukan penawaran saham perdana melalui mekanisme e-IPO. Perusahaan menawarkan sebanyak 612.665.300 saham baru yang merupakan saham biasa atas nama, dengan nominal Rp100 setiap saham, atau 15% dari modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan setelah Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat dengan range harga senilai Rp200 sampai dengan Rp216 per saham. Dengan demikian, MINE akan meraup dana segar maksimal mencapai Rp132,33 miliar.

Perkiraan struktur pemegang saham setelah aksi IPO ialah, Mitra Berkarya Sukses Selalu (80,79%), Sinjo Jefry Sumendap (4,21%), dan Masyarakat (15%).

Penjamin pelaksana emisi efek saham IPO MINE adalah PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk. Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek menjamin dengan kesanggupan penuh (Full Commitment) terhadap terhadap sisa saham yang ditawarkan yang tidak dipesan dalam Penawaran Umum Perdana Saham.

Jadwal Penawaran Saham IPO MINE

Jadwal penawaran saham berdasarkan prospektus adalah sebagai berikut.

• Masa Penawaran Awal (Bookbuilding Saham IPO MINE) : 25 – 27 Februari 2025
• Tanggal Efektif : 28 Februari 2025
• Masa Penawaran Umum Perdana Saham : 4 – 6 Maret 2025
• Tanggal Penjatahan Selesai : 6 Maret 2025
• Tanggal Distribusi Saham MINE: 7 Maret 2025
• Tanggal Pencatatan di  Bursa Efek Indonesia : 10 Maret 2025

Rencana Penggunaan Dana IPO Saham MINE

Seluruh dana yang diperoleh dari hasil IPO, Penawaran Umum Perdana Sinar Terang Mandiri setelah dikurangi biaya-biaya emisi akan digunakan untuk masing-masing;

1. 1. Mencapai 48% atau setara dengan nominal Rp63,21 miliar akan digunakan Perseroan untuk Belanja Modal (Capital Expenditure/CAPEX) pembelian alat berat baru untuk mendukung kegiatan operasional Perseroan dalam rangka meningkatkan produksi PT Weda Bay Nickel (WBN).
2. Sejumlah 11% atau setara dengan nilai Rp14 miliar akan digunakan untuk pembelian aset tetap berupa tanah dan bangunan milik Sinjo Jefry Sumendap yang saat ini menjabat sebagai Komisaris Utama dan Pemegang Saham Pengendali Perseroan. Adapun tanah dan bangunan tersebut berlokasi di Jl. Maesa No. 19, Lingkungan I, Kelurahan Paal Dua, Kecamatan Paal Dua, Manado, Sulawesi Utara dengan Sertifikat Hak Milik (SHM). Dengan total seluas 6.050 m2. Sedang untuk bangunannya berlokasi di Jl. Maesa No. 19, Lingkungan I, Kelurahan Paal Dua, Kecamatan Paal Dua Manado, Sulawesi Utara. Dengan total seluas 462 m2.
3. Sisanya akan digunakan Perseroan untuk modal kerja guna mendukung aktivitas dalam pengerjaan proyek PT Weda Bay Nickel (WBN), termasuk namun tidak terbatas pada pembelian bahan bakar, pembelian suku cadang alat berat (spare parts), penyewaan alat berat dan armada penunjang (supporting fleet).

Kinerja Laporan Keuangan Sinar Terang Mandiri

Prospektus IPO MINE menyatakan kinerja keuangan yang sangat baik dan meningkat signifikan di tren positif dari tahun ke tahun, seperti misalnya pada kinerja Laba Kotor, efek positif dari melesatnya raihan Pendapatan, hingga keberhasilan mencatat laba bersih yang menguat double digit.

Tercatat per tahun penuh 31 Desember 2023 Laba Kotor mencatat kenaikan mencapai 91% secara YoY menjadi Rp425 miliar, hal ini berkontribusi terhadap peningkatan Laba Bersih PT Sinar Terang Mandiri Tbk di mana pada periode 31 Desember 2023 berhasil melesat lebih tinggi mencapai 98% secara YoY menjadi Rp218 miliar.

Rasio Keuangan MINE

Berikut merupakan rangkuman rasio keuangan saham IPO MINE selama bulan Desember 2021 sampai dengan Agustus 2024.

Data di atas menjelaskan MINE secara fundamental dalam performa kinerja baik dan amat positif, dengan Rasio Profitabilitas Usaha mengalami kenaikan secara positif secara keseluruhan, PT Sinar Terang Mandiri Tbk berhasil mencatat peningkatan Gross Profit Margin (GPM) mencapai 18,60% YoY di sepanjang tahun 2023.

Selanjutnya, pada Net Profit Margin (NPM) mencapai 12,40% dan Return on Equity (RoE) mencatat pertumbuhan 54,53%, serta Return on Assets (RoA) mencatat kenaikan 31,62%. Hal ini mencerminkan dengan jelas MINE berhasil memaksimalkan permodalan dan asset yang dipunya untuk memperoleh laba terbaiknya.

Bersamaan dengan Rasio Solvabilitas yang bersifat sehat, tercermin pada Debt to Asset Ratio (DAR) 1,21 x, dan Debt to Equity Ratio (DER) 0,61 x , di mana masing-masing rasio tersebut masih bersifat sehat. Merefleksikan saham IPO MINE menjalankan kinerja yang sehat untuk meningkatkan performa rasio keuangan Perusahaan kedepannya.

Kebijakan Dividen Saham MINE 

Prospektus saham IPO MINE menyebutkan seluruh pemegang saham atas nama yang tercatat dalam rekening efek  mempunyai hak yang sama atas pembagian Dividen. Setelah Penawaran Umum Perdana Saham, Perseroan akan membayarkan dividen tunai kepada pemegang saham Perseroan dengan rasio sebanyak-banyaknya 30% dari saldo laba positif mulai tahun buku 2025, dengan mengedepankan kesehatan Perusahaan dan tanpa mengurangi hak dari RUPS untuk menentukan lain sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan.

Prospek Bisnis MINE

Mengutip investing, PT Sinar Terang Mandiri Tbk memang diketahui sebagai penyedia jasa tambang untuk PT Weda Bay Nickel (WBN), tambang nikel milik PT Aneka Tambang Tbk (ANTM), Tsingshan, dan Eramet, yang beroperasi di Teluk Weda, Halmahera Tengah, Maluku Utara.

Pada tahun 2019 yang lalu, MINE telah mendapatkan kontrak konstruksi hauling road dari WBN, dan terus berkembang menjadi penyedia jasa penambangan untuk WBN pada tahun 2020.

Selain WBN, PT Sinar Terang Mandiri Tbk juga merupakan penyedia jasa tambang nikel milik PT Hengjaya Mineralindo (HNI), lengan usaha Tsingshan lainnya dengan Nickel Industry dari Australia, yang beroperasi di Morowali, Sulawesi Tengah.

Mencermati akan hal itu, Perseroan percaya bahwa kegiatan usaha yang dijalankan akan terus mendapatkan manfaat dari pergeseran global yang menunjang kendaraan bermotor listrik dan akan mendorong permintaan produksi nikel yang kuat.

Menurut Wood Mackenzie, permintaan kendaraan bermotor listrik memiliki prospek pertumbuhan yang cerah dan menarik. Berdasarkan data riset, angka penjualan kendaraan bermotor listrik diproyeksikan akan terus meningkat dalam beberapa tahun ke depan, dengan itu permintaan nikel akan mengikuti perkembangan ini dan terus bertumbuh positif.

Indonesia memiliki peran strategis dalam ekosistem kendaraan bermotor listrik di kancah global, terutama sebagai produsen nikel yang merupakan komponen utama dalam pembuatan baterai EV (Electric Vehicle). Dengan cadangan nikel lebih dari 20% dari total cadangan dunia, permintaan terhadap nikel Indonesia diproyeksikan terus meningkat, seiring dengan semakin pesatnya permintaan kendaraan bermotor listrik.

Pada tahun 2023, produksi nikel Indonesia mencapai sekitar 1,8 juta metrik ton, dan volume ini diestimasi akan terus meningkat di masa-masa mendatang untuk mendukung kebutuhan bahan baku baterai EV tersebut. Perseroan dapat memanfaatkan armada transportasi atau fasilitas logistik, untuk mendukung distribusi nikel dari lokasi tambang ke pelabuhan atau fasilitas pengolahan lainnya. Dalam hal ini, kedepannya akan memperkuat bisnis Perseroan, tetapi juga mendukung industri baterai kendaraan listrik global.

Peluang pengembangan ini juga dapat memberi nilai tambah bagi PT Sinar Terang Mandiri Tbk, emiten MINE, dan membantu meningkatkan keuntungan dalam jangka panjang. Di sisi lain, langkah ini turut mendukung posisi Indonesia sebagai pemasok bahan baku penting dalam rantai pasokan global kendaraan listrik, yang pada akhirnya juga dapat memberikan dampak positif bagi perekonomian nasional.

Sampai dengan tahun 2025 ini, Perseroan telah berhasil memiliki 4 kontrak kerja dengan mencakup 2 pelanggan, yaitu PT Weda Bay Nickel dan PT Hengjaya Mineralindo.

Perseroan juga terus berupaya untuk menambah jumlah pelanggan dengan mencari pemberi kerja yang dapat dipercaya. Perseroan juga selalu berhasil memperpanjang kerja sama, bahkan kontrak jangka panjang dengan pelanggan tersebut.

PT Sinar Terang Mandiri Tbk secara selektif berusaha untuk membangun kerja sama dengan pelanggan baru yang berpotensi menguntungkan bagi kedua belah pihak untuk mengurangi ketergantungan tersebut di masa yang akan datang.

Bersamaan dengan itu, Perseroan juga memiliki beberapa keunggulan kompetitif yang dapat meningkatkan daya saing dan nilai jual dalam menjalankan usaha-usaha sebagai berikut:

1. Posisi strategis sebagai Perusahaan berpengalaman selama lebih dari 20 tahun dalam menyediakan jasa penunjang pertambangan, terutama bahan tambang nikel.
2. Perseroan telah memiliki rekam jejak yang baik dan profesional dengan portofolio pemberi kerja yang beragam dan memiliki kredibilitas.
3. PT Sinar Terang Mandiri Tbk memiliki kapabilitas sebagai penyedia full-fledged mining services, yang berarti Perseroan menawarkan jasa penunjang pertambang end-to-end. Dimulai dari proses mine planning dan pembangunan infrastruktur tambang, hingga ke overburden removal, ore getting, hauling dan perawatan infrastruktur pertambangan seperti jalan tambang (hauling road).
4. Dalam beberapa tahun, Perseroan berfokus pada jasa penunjang pertambangan nikel yang saat ini sedang berkembang pesat sehubungan dengan perkembangan dan semakin progresif pertumbuhan kendaraan listrik (Electric Vehicle/EV) yang menggunakan nikel sebagai salah satu komponen baterai.

Kesimpulan

Berdasarkan laporan prospektus saham IPO MINE, performa dan portofolio keseluruhan memiliki pencapaian keuangan yang baik dan terus bertumbuh, ditambah lagi dengan bisnisnya yang memiliki keunggulan dalam pengembangan yang terintegrasi dengan potensi kedepannya.

Didukung oleh track record dan pengalaman dalam bisnis pertambangan, juga dorongan penuh pada sisi industri komoditas nikel, diperkirakan akan berdampak positif kepada pertumbuhan market kontraktor pertambangan.

Dengan prospek IPO MINE bisnis secara keseluruhan, saham PT Sinar Terang Mandiri Tbk amat menarik untuk disertakan ke dalam watchlist teman-teman.

Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib Sekuritas membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.

Google Play

App Store

MINE IPO, PT Sinar Terang Mandiri Tbk, Saham IPO MINE, Saham MINE

The post Bedah Saham IPO MINE: Profil Emiten, Laporan Keuangan, Prospek Bisnis first appeared on Ajaib.

source https://ajaib.co.id/bedah-saham-ipo-mine-profil-emiten-laporan-keuangan-prospek-bisnis/