Pengaruh Penting Suku Bunga Acuan (BI Rate) terhadap Saham

suku-bunga

Suku bunga dan saham memiliki hubungan yang saling memengaruhi yang cukup kompleks dan dinamis. Pergerakan suku bunga yang ditetapkan oleh bank sentral, seperti Bank Indonesia (BI), dapat memberikan sinyal yang kuat kepada pasar saham dan memengaruhi keputusan investasi para pelaku pasar.

Pemahaman mengenai hubungan ini sangat penting bagi investor, baik yang baru maupun yang berpengalaman, untuk dapat membuat keputusan investasi yang lebih baik.

Salah satu dampak paling langsung dari perubahan suku bunga adalah terhadap daya tarik instrumen investasi lainnya. Ketika suku bunga dinaikkan, misalnya, maka imbal hasil dari instrumen investasi berpendapatan tetap seperti deposito akan menjadi lebih menarik. Akibatnya, investor cenderung akan mengalihkan sebagian dananya dari pasar saham ke instrumen yang dianggap lebih aman tersebut.

Sebaliknya, penurunan suku bunga dapat mendorong investor untuk mencari alternatif investasi yang menawarkan potensi keuntungan yang lebih tinggi, seperti saham.

Selain itu, suku bunga juga dapat memengaruhi biaya modal bagi perusahaan. Kenaikan suku bunga akan meningkatkan biaya pinjaman bagi perusahaan, yang pada gilirannya dapat menekan profitabilitas perusahaan. Hal ini dapat mengurangi daya tarik saham perusahaan tersebut di mata investor.

Sebaliknya, penurunan suku bunga akan membuat biaya pinjaman menjadi lebih murah, sehingga dapat meningkatkan profitabilitas perusahaan dan mendorong kenaikan harga saham.

Hubungan antara suku bunga dan saham juga dipengaruhi oleh faktor-faktor lain seperti kondisi ekonomi makro, ekspektasi inflasi, dan sentimen pasar. Misalnya, jika kondisi ekonomi sedang membaik dan inflasi terkendali, maka kenaikan suku bunga mungkin tidak terlalu memberikan dampak negatif terhadap pasar saham.

Sebaliknya, jika kondisi ekonomi sedang melemah dan inflasi tinggi, maka kenaikan suku bunga dapat memicu penurunan harga saham yang signifikan.

Pengaruh Suku Bunga Acuan (BI Rate) terhadap Saham

Pada tahun 2023, OJK Institute melakukan riset mengenai pengaruh suku bunga acuan terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan return saham di pasar modal Indonesia. Penelitian ini menggunakan metode event study dan statistik deskriptif, untuk menganalisis dampak dari perubahan suku bunga selama periode 2013-2023.

Event dalam penelitian ini terbagi menjadi empat kelompok perubahan suku bunga acuan, dan hasilnya menunjukkan beberapa hal, di antaranya:

  • Adanya korelasi signifikan antara kenaikan maupun penurunan suku bunga dengan pergerakan return saham serta IHSG. Contohnya, ketika suku bunga acuan naik sebesar 25 dan 50 basis poin (bps), rata-rata abnormal return saham cenderung negatif pada beberapa hari setelah perubahan tersebut, yang menunjukkan penurunan kinerja saham.
  • Sebaliknya, penurunan suku bunga sebesar 25 hingga 125 bps menghasilkan abnormal return positif di beberapa hari setelahnya, menandakan adanya penguatan harga saham. 
  • Pengaruh ini juga terlihat pada IHSG, di mana kenaikan suku bunga cenderung menyebabkan penurunan IHSG, sedangkan penurunan suku bunga justru mendorong kenaikan IHSG.

Secara keseluruhan, penelitian ini memberikan wawasan mendalam tentang bagaimana perubahan suku bunga acuan bisa memengaruhi kinerja saham sektoral dan IHSG di pasar modal Indonesia.

Simulasi Suku Bunga dan Saham

Skenario 1: Kenaikan BI Rate

  • Alasan Kenaikan: Bank Indonesia memutuskan untuk menaikkan suku bunga acuan sebagai upaya untuk mengendalikan inflasi yang tinggi.
  • Dampak terhadap Pasar Saham:
    • Harga Saham Turun: Investor cenderung menarik dananya dari pasar saham untuk menempatkannya di instrumen investasi yang menawarkan imbal hasil lebih tinggi, seperti deposito atau obligasi. Hal ini menyebabkan permintaan saham menurun dan harga saham cenderung turun.
    • Sektor yang Terdampak:
      • Sektor Konsumsi: Perusahaan-perusahaan di sektor konsumsi (makanan, minuman, ritel) cenderung terdampak negatif karena daya beli masyarakat menurun akibat kenaikan suku bunga yang meningkatkan biaya pinjaman.
      • Sektor Properti: Perusahaan properti juga bisa terdampak karena kenaikan suku bunga membuat biaya KPR menjadi lebih mahal, sehingga mengurangi minat masyarakat untuk membeli properti.
    • Sektor yang Tahan Banting:
      • Sektor Perbankan: Sebaliknya, sektor perbankan cenderung diuntungkan karena margin keuntungan mereka akan meningkat seiring dengan kenaikan suku bunga.
      • Sektor Komoditas: Jika komoditas yang dihasilkan perusahaan mengalami kenaikan harga akibat faktor eksternal, maka harga saham perusahaan tersebut bisa tetap stabil atau bahkan naik.

Skenario 2: Penurunan BI Rate

  • Alasan Penurunan: Bank Indonesia memutuskan untuk menurunkan suku bunga acuan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi yang melambat.
  • Dampak terhadap Pasar Saham:
    • Harga Saham Naik: Investor cenderung lebih tertarik untuk berinvestasi di pasar saham karena suku bunga deposito dan obligasi menjadi kurang menarik. Hal ini meningkatkan permintaan saham dan mendorong harga saham naik.
    • Sektor yang Terdampak:
      • Sektor Konsumsi: Perusahaan-perusahaan di sektor konsumsi cenderung diuntungkan karena daya beli masyarakat meningkat akibat penurunan suku bunga yang membuat biaya pinjaman menjadi lebih murah.
      • Sektor Properti: Sektor properti juga bisa mengalami pertumbuhan karena minat masyarakat untuk membeli properti meningkat akibat penurunan suku bunga KPR.
    • Sektor yang Perlu Diwaspadai:
      • Sektor Perbankan: Sektor perbankan bisa mengalami penurunan margin keuntungan karena penurunan suku bunga.

Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!

Masa depan kamu tentu akan menjadi lebih terjamin dan aman secara finansial bila kamu berinvestasi bukan? Ajaib Sekuritas hadir untuk memberikan pengalaman investasi yang lebih aman dan tepercaya. Mulai perjalanan investasimu bersama Ajaib Sekuritas sekarang, karena proses pendaftarannya yang mudah dan 100% online, tanpa memerlukan modal yang besar.

Berbagai layanan dan indeks saham juga tersedia dalam rangka mendukung investasimu agar semakin maksimal! Mulai dari saham, reksa dana, margin trading, day trading, dan layanan bagi nasabah premium, Ajaib Prime, bisa kamu temukan di aplikasi Ajaib Sekuritas.

Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib Sekuritas sekarang!

Google Play
App Store
, ,

The post Pengaruh Penting Suku Bunga Acuan (BI Rate) terhadap Saham first appeared on Ajaib.



source https://ajaib.co.id/suku-bunga-acuan-bi-rate-terhadap-saham/

Komentar

Posting Komentar

Postingan populer dari blog ini

Bedah Saham SMGR di 2024, Emiten Produsen Semen Milik BUMN

Gambar
Ajaib.co.id – PT Semen Indonesia Persero Tbk (SMGR) merupakan perusahaan milik BUMN yang bergerak di sektor industri semen. Perusahaan yang berdiri sejak 1953 dengan nama Semen Gresik Persero ini memulai operasi secara komersial di tahun 1957. Produk semen yang ditawarkan perusahaan dengan kode saham SMGR ini meliputi Semen Portland tipe I, II, III, dan IV, Special Blended Cement , Portland Composite Cement , Portland Pozzolan Cement , Super Masonry Cement , serta Oil Well Cement Class G HRC . Semen Indonesia memiliki pabrik yang berlokasi di beberapa daerah Indonesia dan juga Vietnam. Di mana, produk dipasarkan di dalam negeri serta internasional. Saham SMGR pertama kali diperdagangkan di bursa saham melalui IPO pada tahun 1991 dengan saham berjumlah 70.000.000 senilai Rp7.000 per lembar saham. Mengingat, perusahaan yang merupakan bagian dari BUMN, maka pemilik mayoritas saham SMGR dipegang oleh Pemerintah RI sebesar 51,20 persen dengan nilai Rp345.702.300.400. Sementara 48,79 p
Baca selengkapnya

Apa Itu RoE (Return on Equity) pada XTRA Day Trading?

Gambar
Day trading saham kini semakin menarik dengan hadirnya fitur XTRA Day Trading dari Ajaib. Fitur ini memberikan Anda buying power hingga 20x lipat, memungkinkan Anda meraih potensi profit lebih besar dari fluktuasi harga saham harian. Mengenal RoE (Return on Equity) dalam Xtra Day Trading Return on Equity (RoE) adalah metrik kunci yang menunjukkan seberapa besar potensi profit yang bisa Anda dapatkan dari perubahan harga saham dalam satu hari bursa. Dengan buying power yang berlipat, bahkan pergerakan harga kecil pun bisa menghasilkan profit yang signifikan. Return on Equity (RoE) : potensi profit dari pergerakan harga saham terhadap tambahan Buying Power XTRA Day Trading. Angka ini berasal dari: persentase pengembalian normal * pengali tambahan buying power DT.   Contoh: jika Anda membeli saham A dengan XTRA Buying power Day Trading 20x pada harga Rp 10.000. Saat harga naik menjadi Rp 10.025, maka potensi potensi profit normal adalah 0,25%, sedangkan bila dibeli deng
Baca selengkapnya

Cara Cepat Wujudkan Financial Goals dengan Kantong Ajaib!

Gambar
Apa yang ada di pikiranmu ketika mendengar istilah “Kantong Ajaib”? Pasti, banyak orang di luar sana yang langsung berpikir tentang Kantong Ajaib milik Doraemon.Selain di film Doraemon, Kantong Ajaib juga bisa kamu temukan di aplikasi Ajaib namun dengan cara kerja yang berbeda yaitu bisa membantu investor dalam mewujudkan financial goals seperti untuk mempersiapkan dana travelling maupun dana pendidikan. Kantong Ajaib adalah fitur investasi yang diperkenalkan aplikasi Ajaib bagi pengguna, di mana pengguna Ajaib bisa menggunakan Kantong Ajaib untuk mewujudkan tujuan keuangan dengan potensi return yang hingga 17% p.a. Tujuan keuangan yang bisa kamu capai bukan hanya bersifat jangka panjang, melainkan kamu juga bisa menggunakan Kantong Ajaib untuk mempersiapkan tujuan keuangan untuk kebutuhan jangka pendek hingga jangka menengah. Hal ini dengan adanya berbagai tipe kantong yang tersedia. Berbagai kantong untuk berbagai kebutuhan! Menariknya kamu bisa menamai Kantong Ajaib sesuai de
Baca selengkapnya