Bedah Saham PTRO, Bagaimana Prospeknya di 2025?
Ajaib.co.id – PT Petrosea Tbk (PTRO) beroperasi sebagai kontraktor dengan pengalaman di bidang pertambangan, konstruksi rekayasa, dan jasa pelayanan logistik lepas pantai. Pada sektor pertambangan, emiten dengan kode saham PTRO ini bergerak di bidang kontrak pertambangan layanan kontraktor yang mencakup open pit contract mining services, hard rock mining, hingga civil and infrastructure construction.
Pada segmen konstruksi rekayasa, perusahaan menawarkan berbagai jasa, diantaranya infrastruktur pertambangan, infrastruktur kelautan, desain teknik, proses pengolahan mineral, manajemen proyek, hingga konstruksi dan fabrikasi.
PTRO didirkan pada tahun 1972 berbasis di Jakarta, Indonesia dan merupakan anak perusahaan dari PT Indika Energy Tbk (INDY), serta terdaftar pada Bursa Efek Indonesia di tahun 1990 di Papan Utama.
Petrosea memiliki rekam jejak yang baik di bidang keselamatan kerja dan rekayasa, dengan didukung keahlian dari dalam maupun luar negeri. Pencapaian ini memposisikan PTRO untuk memanfaatkan rencana investasi di bidang infrastruktur di Indonesia dan pembangunan energi jangka menengah berbasis bahan bakar fosil.
Perusahaan memperoleh akreditasi sesuai standar meliputi Sertifikasi ISO 9001 untuk Sistem Manajemen Mutu, OHSAS 18001:2007 untuk Manajemen Kesehatan & Keselamatan Kerja, dan ISO 14001:2004 untuk Manajemen Lingkungan.
Berdasarkan data per 10 Februari 2025, harga saham PTRO hari ini berada di level Rp2.990 per lembar saham. Jika dilihat dari harga IPO pada 21 Mei 1990, PTRO sudah turun sangat dalam lebih dari 300% dari Rp9.500. Dengan hanya memiliki kapitalisasi pasar sebesar 5,45 T, apa nilai lebih saham PTRO? Mari kita bedah bersama-sama saham dari anak perusahaan INDY ini.
Kinerja Keuangan
| Komponen Laba | 2020 ($ Juta) | 2021 ($ Juta) | 2022 ($ Juta) | 2023 ($ Juta) | Q3 2024 ($ Juta) |
| Pendapatan | 340,69 | 415,74 | 476,32 | 577,62 | 509,91 |
| Laba Kotor | 74,87 | 74,48 | 94,73 | 81,13 | 71,53 |
| Laba Bersih | 32,28 | 33,71 | 40,92 | 12,2 | 2,87 |
| Total Aset | 529,69 | 532,74 | 596,42 | 727,95 | 2.202,99 |
| Total Liabilitas | 230,77 | 260,22 | 297,99 | 492,32 | 1.479,70 |
| Total Ekuitas | 298,92 | 273,24 | 298,43 | 235,63 | 723,28 |
Berdasarkan laporan keuangan Perusahaan, PTRO berhasil meraih pencapaian ekspansif yang tercermin dari pendapatan yang meningkat mencapai US$509,91 juta hingga Kuartal III-2024. Pendapatan tersebut melesat 21% dari posisi tahun sebelumnya di US$418,78 juta.
Dilansir dari Bloomberg, pendapatan dari penjualan batu bara pada waktu tertentu bertumbuh mencapai US$45,25 juta. Kemudian pendapatan sepanjang waktu dari konstruksi dan rekayasa juga bertambah menjadi US$226,57 juta, pendapatan sisanya berasal dari bisnis penambangan, jasa, dan pendapatan lain-lain.
Dalam acara public expose, manajemen Perusahaan juga memamerkan kinerja yang amat positif di mana nilai total kontrak baru yang berhasil diperoleh saat ini sudah mencapai US$1,9 miliar dan akan terus meningkat.
Seiring dengan ekspansifnya fundamental Perusahaan, saham PTRO selaras dan terus tumbuh. All Time High saham PTRO dinilai merupakan hasil dan cerminan dari bisnis Petrosea dalam menjaga pertumbuhan di track positif.
Berdasarkan catatan Bloomberg Technoz, performa saham PTRO sangat impresif di sepanjang tahun 2024. Kenaikan harga sahamnya bahkan jauh melebihi dan melangkahi catatan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG).
Selanjutnya, mari kita beralih ke rasio keuangan saham PTRO di bawah:
| Rasio | Q3 2021 | Q3 2022 | Q3 2023 | Q3 2024 |
| Return on Equity (RoE) | 1,01% | 6,66% | -0,07% | 0,61% |
| Return on Assets (RoA) | 0,43% | 3,49% | -0,00% | 0,20% |
| Gross Profit Margin (GPM) | 14,44% | 20,29% | 13,16% | 14,10% |
| Operating Profit Margin (OPM) | 6,78% | 12,88% | 2,34% | 6,38% |
| Net Profit Margin (NPM) | 4,76% | 9,34% | 2,53% | 0,56% |
| Current Ratio (CR) | 132,29% | 124,10% | 120,64% | 123,67% |
| Debt to Equity Ratio (DER) | 121% | 97% | 207,00% | 207,00% |
Dilihat dari rasio di atas, ROA dan ROE mengalami peningkatan dan sudah kembali positif. Rasio ROA dan ROE yang berguna untuk mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan return ke pemegang saham ikut turun. ROA Q3 2024 tercatat di level 0,61% naik dari 0,07% di tahun lalu, serupa dengan ROE yang juga naik dari -0,00% ke 0,20%. NPM dan OPM pun mengalami peningkatan di Q3 2024 ini.
Track Record Pembagian Dividen untuk Pemegang Saham
| Tahun | Dividen | Imbal Hasil |
|---|---|---|
| 2024 | 49,54 | 0,72% |
| 2023 | 1145,9036 | 20,83% |
| 2021 | 115,27188 | 5,08% |
| 2020 | 108,4722 | 7,69% |
| 2019 | 123,5393 | 6,45% |
| 2018 | 62,15566 | 2,60% |
| 2015 | 21,674 | 2,91% |
| 2014 | 81,88 | 6,11% |
| 2013 | 72,53 | 5,71% |
Sekarang kita beralih ke salah satu indikator penting terhadap kesehatan keuangan perusahaan, yaitu dividen. Dalam kurun waktu 5 tahun terakhir, PTRO hanya absen membagikan dividend pada tahun 2022.
Di tahun 2024 lalu, PTRO membagikan dividen kepada pemegang sahamnya sebesar US$ 3,05 juta, di mana setiap pemegang satu saham PTRO akan mendapat US$ 0,00308 per saham. Jumlah ini ekuivalen Rp50,09 per saham.
Prospek Bisnis PTRO
Dilansir dari Kontan, aksi pemecahan nilai nomimal saham alias stock split PT Petrosea Tbk (PTRO) mendapat sambutan positif dari pelaku pasar. Harga PTRO menguat 5,11% ke posisi Rp2.880 per saham pada hari perdana penerapan harga baru pasca stock split.
Emiten dari konglomerasi milik taipan Prajogo Pangestu ini melakukan stock split dengan rasio 1:10, atau memecah nilai nominal saham dari Rp50 menjadi Rp5 per saham. Harga teoritis PTRO setelah stock split pun berubah menjadi Rp2.740 per saham.
Harga baru itu memperhitungkan harga penutupan PTRO pada akhir cum di pasar reguler sebesar Rp27.450 per saham pada Kamis (2/1). Adapun, pelaksanaan stock split ini telah mendapatkan persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) PTRO pada 16 Desember 2024.
Research Analyst Stocknow.id Emil Fajrizki mengamati stock split membawa sentimen positif bagi pergerakan saham PTRO. Aksi korporasi ini dapat meningkatkan likuiditas saham, memperluas basis investor, serta menopang pergerakan harga di level yang lebih stabil.
Apalagi, PTRO punya prospek kinerja yang terbilang apik. Emil menyoroti sejumlah katalis yang bisa mendongkrak kinerja PTRO. Terutama dari outlook harga komoditas tambang yang berpeluang membaik di 2025, diversifikasi portofolio bisnis, serta kontribusi dari kontrak yang telah diamankan PTRO pada tahun lalu.
Equity Analyst Indo Premier Sekuritas Imam Gunadi menilai saham PTRO layak dikoleksi. Hanya saja, dia menyarankan pelaku pasar untuk berhati-hati lantaran pada tahun lalu harga PTRO sudah naik tinggi. Asal tahu saja, PTRO menjadi saham dengan lonjakan harga paling tinggi di sektor energi yakni 426,19% sepanjang 2024.
Pendiri WH-Project William Hartanto melihat secara teknikal tren harga PTRO masih belum berbalik arah. Dus, William menaksir harga saham PTRO masih berpotensi melanjutkan penguatan setelah stock split.
Dengan harga baru setelah stock split, William menaksir target PTRO ada di level Rp 3.000 – Rp 3.500. Analis MNC Sekuritas Herditya Wicaksana sependapat, laju saham PTRO masih berada di fase uptrend.
Secara teknikal, PTRO masih mampu berada di atas MA20 dengan volume yang relatif besar. Herditya menyarankan trading buy PTRO mempertimbangkan support di Rp 2.738, resistance di Rp 3.000, untuk target harga pada level Rp 3.050 – Rp 3.100 per saham.
Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!
Sebagai aplikasi Pilihan #1 Investor Indonesia, Ajaib hadir untuk memberikan pengalaman trading yang lebih cepat dan aman. Yuk mulai berinvestasi di saham, reksa dana, hingga obligasi di platform Ajaib. Proses pendaftarannya mudah dan 100% online. Untuk investor crypto, Anda juga dapat mendownload aplikasi trading Ajaib Kripto di Play Store dan App Store.
Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib membuat informasi di atas melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.
The post Bedah Saham PTRO, Bagaimana Prospeknya di 2025? first appeared on Ajaib.
source https://ajaib.co.id/koleksi-saham-lo-kheng-hong-selain-saham-ptro/
Komentar
Posting Komentar