Mengenal Apa Itu Net Asset Value (NAV) Reksa Dana & Fungsinya

net-asset-value-nav

Memahami istilah dalam investasi reksa dana sangat penting sebelum Anda mulai berinvestasi. Salah satu istilah kunci adalah Net Asset Value (NAV). Apa Itu Net Asset Value (NAV) dan mengapa ini krusial bagi investor reksa dana?

Secara singkat, NAV adalah harga bersih per unit dari suatu produk reksa dana pada hari perdagangan tertentu. Nilai ini menjadi acuan utama saat Anda membeli atau menjual unit penyertaan reksa dana Anda, mirip seperti harga per lembar saham namun berlaku untuk reksa dana.

Apa Itu Net Asset Value (NAV) Lebih Rinci?

Net Asset Value (NAV) atau Nilai Aset Bersih (NAB) per unit merupakan nilai pasar wajar dari total aset yang dimiliki oleh sebuah produk reksa dana (seperti saham, obligasi, atau instrumen pasar uang) setelah dikurangi seluruh kewajibannya (seperti biaya operasional), yang kemudian hasilnya dibagi dengan jumlah total unit penyertaan yang sedang beredar atau dimiliki oleh investor pada saat itu.

Nilai NAV ini tidak tetap, melainkan dihitung dan diumumkan oleh Bank Kustodian setiap hari bursa setelah penutupan pasar modal. Perubahan nilai aset dalam portofolio reksa dana akan tercermin pada perubahan NAV harian. Ini berbeda dengan harga saham biasa yang berfluktuasi sepanjang hari perdagangan.

Baca Juga: Perbedaan Reksadana dan Obligasi, Mana yang Terbaik?

Pentingnya Memahami NAV Reksa Dana

Memahami NAV sangatlah penting bagi investor reksa dana karena beberapa alasan utama:

  1. Menentukan Harga Transaksi: NAV per unit adalah harga yang Anda gunakan saat membeli (subscribe) atau menjual kembali (redeem) unit penyertaan reksa dana. Transaksi Anda akan diproses menggunakan NAV pada hari bursa saat instruksi diterima sebelum batas waktu (cut-off time).
  2. Mengukur Kinerja Historis: Pertumbuhan nilai NAV dari waktu ke waktu mencerminkan kinerja pengelolaan reksa dana tersebut. Investor dapat melacak grafik NAV untuk melihat seberapa baik Manajer Investasi mengelola dana kelolaan.
  3. Alat Perbandingan: Meskipun bukan satu-satunya faktor, NAV dapat digunakan (terutama pertumbuhannya) untuk membandingkan kinerja antara beberapa produk reksa dana sejenis atau membandingkannya dengan tolok ukur (benchmark) tertentu seperti IHSG.
  4. Menjamin Keadilan: Perhitungan NAV harian memastikan bahwa investor baru yang masuk atau investor lama yang keluar tidak dirugikan atau diuntungkan secara tidak wajar akibat pergerakan pasar pada hari tersebut.

Baca Juga: Ini Dia Cara Memiloh Obligasi Reksadana yang Baik

Bagaimana NAV Dihitung?

Perhitungan NAV per unit reksa dana pada dasarnya mengikuti formula sederhana:

NAV per Unit=Jumlah Unit Penyertaan Beredar(Total Nilai Aset−Total Kewajiban)​

Di mana:

  • Total Nilai Aset: Akumulasi nilai pasar terkini dari semua instrumen investasi (saham, obligasi, deposito, dll) yang ada dalam portofolio reksa dana, ditambah kas dan pendapatan (dividen/bunga) yang belum dibagikan.
  • Total Kewajiban: Seluruh biaya yang menjadi beban reksa dana namun belum dibayarkan, seperti biaya manajer investasi, biaya bank kustodian, biaya broker, pajak, dan biaya operasional lainnya.
  • Jumlah Unit Penyertaan Beredar: Total unit yang dimiliki oleh seluruh investor reksa dana tersebut pada hari perhitungan.

Memahami Unit Penyertaan

Jika NAV adalah harga per unit, lalu apa itu unit penyertaan? Unit Penyertaan (UP) adalah satuan ukuran yang menunjukkan kepemilikan Anda dalam sebuah produk reksa dana. Saat Anda berinvestasi sejumlah uang, dana tersebut akan dikonversikan menjadi sejumlah unit penyertaan berdasarkan NAV per unit pada hari transaksi.

Contohnya, jika NAV reksa dana A adalah Rp1.500 per unit, dan Anda berinvestasi Rp150.000, maka Anda akan mendapatkan 100 unit penyertaan (Rp150.000 / Rp1.500). Jumlah unit penyertaan yang Anda miliki akan tetap sama kecuali Anda melakukan pembelian atau penjualan kembali. Namun, nilai total investasi Anda akan berfluktuasi mengikuti naik turunnya NAV per unit.

Pengaruh dan Kegunaan Expense Ratio terhadap NAV

Selain kinerja aset di dalamnya, ada faktor lain yang memengaruhi nilai NAV, yaitu Expense Ratio atau Rasio Biaya.

  • Apa itu Expense Ratio? Ini adalah total biaya operasional tahunan yang dikeluarkan untuk mengelola reksa dana, yang dinyatakan sebagai persentase dari rata-rata total aset kelolaan (NAV). Biaya ini mencakup fee manajer investasi, fee bank kustodian, biaya transaksi efek, biaya pemasaran, biaya administrasi, dan biaya lainnya.
  • Pengaruhnya terhadap NAV: Biaya-biaya ini secara rutin dikurangkan dari total nilai aset reksa dana sebelum NAV per unit dihitung. Artinya, semakin tinggi expense ratio suatu reksa dana, semakin besar pula ‘potongan’ terhadap nilai asetnya, yang dapat sedikit menekan pertumbuhan NAV dibandingkan reksa dana sejenis dengan expense ratio lebih rendah (asumsi kinerja aset dasar sama).
  • Kegunaan Expense Ratio bagi Investor: Mengetahui expense ratio sangat berguna untuk membandingkan efisiensi pengelolaan antar produk reksa dana. Investor sebaiknya memilih reksa dana dengan kinerja baik dan expense ratio yang relatif wajar atau rendah di kelasnya, karena ini berpotensi memberikan imbal hasil bersih (setelah dipotong biaya) yang lebih optimal dalam jangka panjang. Penting untuk mempertimbangkan expense ratio saat [Link ke Artikel Tips Investasi Reksa Dana untuk Pemula].

Dengan memahami NAV, unit penyertaan, dan expense ratio, Anda dapat membuat keputusan investasi reksa dana yang lebih terinformasi dan sesuai dengan tujuan keuangan Anda.

Mulai Investasi di Ajaib Sekuritas Sekarang!

Masa depan kamu tentu akan menjadi lebih terjamin dan aman secara finansial bila kamu berinvestasi bukan? Ajaib Sekuritas hadir untuk memberikan pengalaman investasi yang lebih aman dan tepercaya. Mulai perjalanan investasimu bersama Ajaib Sekuritas sekarang, karena proses pendaftarannya yang mudah dan 100% online, tanpa memerlukan modal yang besar.

Berbagai layanan dan indeks saham juga tersedia dalam rangka mendukung investasimu agar semakin maksimal! Mulai dari saham, reksa dana, margin trading, day trading, dan layanan bagi nasabah premium, Ajaib Prime, bisa kamu temukan di aplikasi Ajaib Sekuritas.

Jadi, tunggu apalagi? Yuk, download aplikasi Ajaib Sekuritas sekarang!

Google Play
App Store
, , ,

The post Mengenal Apa Itu Net Asset Value (NAV) Reksa Dana & Fungsinya first appeared on Ajaib.



source https://ajaib.co.id/net-asset-value-nav-reksa-dana-expense-ratio/

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Bedah Saham IPO MINE: Profil Emiten, Laporan Keuangan, Prospek Bisnis

Image
Di awal bulan Maret 2025 Bursa Efek Indonesia akan kembali kedatangan emiten yang berasal dari saham energi. Calon emiten yang satu ini bergerak di bidang bisnis penunjang pertambangan. Tahun ini, Perusahaan sudah berpengalaman lebih dari 20 tahun di bidang jasa pertambangan hingga mengantongi kontrak dari Weda Bay Nickel. Emiten ini adalah PT Sinar Terang Mandiri Tbk, dengan kode saham IPO MINE. Profil Singkat Emiten PT Sinar Terang Mandiri Tbk (MINE) merupakan Perusahaan modern dan profesional yang berfokus pada proyek pertambangan dan infrastruktur di Indonesia. PT Sinar Terang Mandiri didirikan pada Desember 2004 di Manado sebagai kelanjutan dari CV Sinar Terang yang didirikan sejak Desember 1997 silam, dan telah berkembang menjadi kontraktor tambang pertambangan pilihan dan terpercaya. Perseroan juga bergerak dalam bidang pekerjaan tanah dan pembuatan infrastruktur, jalan, jembatan dan drainase, pemindahan lapisan penutup, pengambilan bijih, pengangkutan bijih, manajemen sto...
Read more

Bedah e-IPO: Saham DKHH Emiten Rumah Sakit, Beli Sekarang Hingga 8 Mei 2025

Image
Kali ini Bursa Efek Indonesia (BEI) kembali kedatangan Perusahaan pendatang baru dari Sektor Healthcare, atau saham kesehatan. Emiten satu ini berusaha sebagai Rumah Sakit Swasta. Perseroan telah berkembang pesat di seluruh Indonesia dengan komitmen untuk memberikan pelayanan kesehatan yang berkualitas yang terus mewujudkan harapan melalui nilai dan tindakan. Emiten Rumah Sakit unggulan ini adalah PT Cipta Sarana Medika Tbk (saham DKHH). Profil Singkat Emiten PT Cipta Sarana Medika Tbk (DKHH) merupakan Perusahaan Rumah Sakit Swasta dengan fokus utama pada pelayanan kesehatan yang optimal. Saat ini, DKH Hospitals Group mengelola rumah sakit tipe C yang berlokasi di berbagai wilayah strategis, yaitu Kedungwaringin (Kabupaten Bekasi), Sukatani (Kabupaten Bekasi), dan Cibadak (Kabupaten Sukabumi). Perusahaan Cipta Sarana Medika didirikan pada tahun 2014 dengan maksud dan tujuan berusaha dalam bidang Rumah Sakit Swasta dan aktivitas Perusahaan Holding dalam bidang kesehatan. Berdasark...
Read more

Bedah Saham PTRO, Bagaimana Prospeknya di 2025?

Image
Ajaib.co.id – PT Petrosea Tbk (PTRO) beroperasi sebagai kontraktor dengan pengalaman di bidang pertambangan , konstruksi rekayasa, dan jasa pelayanan logistik lepas pantai. Pada sektor pertambangan, emiten dengan kode saham PTRO ini bergerak di bidang kontrak pertambangan layanan kontraktor yang mencakup open pit contract mining services, hard rock mining , hingga civil and infrastructure construction.  Pada  segmen konstruksi rekayasa, perusahaan menawarkan berbagai jasa, diantaranya infrastruktur pertambangan, infrastruktur kelautan, desain teknik, proses pengolahan mineral, manajemen proyek, hingga konstruksi dan fabrikasi. PTRO didirkan pada tahun 1972 berbasis di Jakarta, Indonesia dan merupakan anak perusahaan dari PT Indika Energy Tbk (INDY), serta  terdaftar pada Bursa Efek Indonesia di tahun 1990 di Papan Utama. Petrosea memiliki rekam jejak yang baik di bidang keselamatan kerja dan rekayasa, dengan didukung keahlian dari dalam maupun luar negeri. Pencapai...
Read more